De la balance au rapport que le dirigeant lit vraiment.
Chaque rapport porte le nom d’une étoile, d’une constellation ou d’une planète. C’est un plan détaillé de 10 000 à 15 000 caractères, plus le bloc du Standard de votre profil et le script cuadre.py : structure, formules, contrôles et rédaction déjà décidés pour votre référentiel. Vous fournissez la balance. L’IA fait le reste et s’arrête si quelque chose ne boucle pas.
Chiffres au 31/10/2026 · milliers d’USD · réel par rapport au budget (PL) et à l’année précédente (N-1)
En 30 secondes
Le résultat net d’octobre s’établit à 498 milliers d’USD, 2,4 % sous le budget, bien que le chiffre d’affaires le dépasse de 1,0 %
Le chiffre d’affaires dépasse le budget de 1,0 % et progresse de 7,0 % par rapport à octobre 2025.
Les frais commerciaux dépassent le budget de 69 milliers d’USD (+7,3 %) [cause à confirmer].
Décision demandée avant le 13/11/2026 : Confirmer la cause du dépassement des frais commerciaux et administratifs et décider d’ajuster ou non le budget de novembre.
Contrôles du rapport5/5 Balance équilibrée, continuité, signes, mapping et chiffres traçables
Source : balance générale au 31/10/2026 et budget 2026 · calculs avec cuadre.py · PL = budget · N-1 = octobre 2025.
Balance âgée clients · au 31/10/2026
Créances de 11 270 milliers d’USD : 36,8 % est échu et 5,0 % dépasse 90 jours
Milliers d’USD · clients sous forme de codes · tranches 0–30, 31–60, 61–90 et plus de 90 jours
Total des créances11 270
DSO36Créances ÷ chiffre d’affaires du mois × 31
Plus de 90 jours5645,0 % du total
Répartition par tranche
Top 10 des clients par solde
Non échu1–3031–6061–90Plus de 90
Les créances incluent la TVA et le chiffre d’affaires non : le DSO est surestimé. Le top 10 concentre 81,6 % des créances.
Trésorerie à 13 semaines · nov. 26 – janv. 27
La semaine 7 (13–19 déc.) clôture à 1 210 milliers d’USD : il manque 290 pour atteindre le minimum de 1 500
Milliers d’USD · méthode directe · solde minimum fixé par la direction
Solde d’ouverture4 659 Rapproché avec les banques
Solde le plus bas1 210Semaine 7 · acompte de 1 800 milliers d’USD
Solde en semaine 133 4791 semaine sous le minimum
Solde de clôture par semaine
Que faire : couvrir 290 milliers d’USD avant la semaine 7 : reprogrammer 170 milliers d’USD de paiements non critiques et le confirmer avec la direction avant le 30/11/2026.
À : investisseurs · Date : 04/11/2026
Brewline Labs Inc. · octobre 2026 : MRR de 55 400 USD (+5,3 % sur le mois) · 14,9 mois de trésorerie
En 30 secondes
MRR de 55 400 USD : +5,3 % par rapport à septembre 2026 et +77,6 % par rapport à octobre 2025.
Trésorerie de 1 270 100 USD avec une consommation nette de 85 133 USD par mois (moyenne sur 3 mois) : 14,9 mois de trésorerie.
Demande : 2 mises en relation avec des chaînes de distribution avant le 15 novembre.
Chiffre d’affaires55 900+2 800(+5,3 %)vs mois précédent
Consommation nette (3 mois)85 133
Trésorerie1 270 100-85 300(-6,3 %)vs mois précédent
Mois de trésorerie · mois14,9
Ce qui a bien marché
8 nouveaux clients signés ; C187 (chaîne de cafés) a signé un contrat annuel.
L’intégration e-facturation est sortie ; 40 % des clients l’utilisent déjà.
Ce qui n’a pas marché
Le churn est monté à 2 comptes ce mois-ci (C102 et C131) pour une question de prix ; lancement d’un plan annuel remisé.
Le recrutement du Head of Sales prend du retard ; le fondateur continue de closer les ventes.
Comment vous pouvez aider
2 mises en relation avec des chaînes de distribution avant le 15 novembre.
Des candidats Head of Sales avec une expérience SaaS B2B.
Mois de trésorerie calculés sur la consommation nette moyenne de 3 mois ; la trésorerie inclut le tour d’amorçage de mai 2026.
Compte de résultat · octobre 2026
Le résultat de la période finit 2,4 % sous le budget alors que le chiffre d’affaires le dépasse de 1,0 %
Milliers d’USD · réel par rapport au budget (PL) · commentaire sur les lignes significatives uniquement
Poste
Réel
PL
Δ PL
Δ %
Commentaire
Chiffre d'affaires
9 700
9 600
+100
+1,0 %
Coût des ventes
6 333
6 360
-28
-0,4 %
Marge brute
3 367
3 240
+127
+3,9 %
Chiffre d’affaires +100 et coût des ventes -28 par rapport au PL : la marge brute dépasse le budget.
Frais administratifs*
1 263
1 200
+63
+5,3 %
[cause à confirmer] Aucune action avant confirmation de la cause.
Frais commerciaux*
1 019
950
+69
+7,3 %
[cause à confirmer] Aucune action avant confirmation de la cause.
EBITDA
1 085
1 090
-5
-0,5 %
Dotations aux amortissements
180
180
0
0,0 %
Résultat opérationnel
905
910
-5
-0,5 %
Autres produits
21
10
+11
+110,0 %
Charges financières
142
140
+2
+1,4 %
Autres charges
16
10
+6
+60,0 %
Résultat avant impôt
768
770
-2
-0,3 %
Impôt sur le résultat
270
260
+10
+4,0 %
Résultat net
498
510
-12
-2,4 %
Finit 2,4 % sous le budget à cause des frais administratifs et commerciaux.
Écart par rapport au PL
Significatif : ≥ 5,0 % et ≥ 50 milliers d’USD. Causes tirées uniquement des notes du mois ; le reste est [à confirmer].
Budget vs réel · octobre 2026
Les frais commerciaux (+7,3 %) et administratifs (+5,3 %) dépassent le budget de façon significative
Milliers d’USD · significatif = ≥ 5,0 % et ≥ 50 · pour les charges, dépenser moins est favorable
Poste
Réel
PL
Δ PL
Δ PL %
Significatif
Chiffre d'affaires
9 700
9 600
+100
+1,0 %
Non
Coût des ventes
6 333
6 360
-28
-0,4 %
Non
Marge brute
3 367
3 240
+127
+3,9 %
Non
Frais administratifs
1 263
1 200
+63
+5,3 %
Oui
Frais commerciaux
1 019
950
+69
+7,3 %
Oui
EBITDA
1 085
1 090
-5
-0,5 %
Non
Résultat net
498
510
-12
-2,4 %
Non
Écart par rapport au PL · %
Δ PL %
Source : balance générale et budget 2026 · écart = réel − PL ; la couleur suit le type de ligne.
Comité de direction · octobre 2026
EBITDA de 1 085 milliers d’USD, -0,5 % par rapport au budget
Le chiffre d’affaires progresse de 7,0 % par rapport à octobre 2025 et la marge brute monte à 34,7 % (+1,0 pp par rapport au budget). Les frais commerciaux et administratifs dépassent le budget au-delà du seuil de signification [cause à confirmer].
Chiffre d'affaires9 700+1,0 %vs PL
EBITDA1 085-0,5 %vs PL
Résultat net498-2,4 %vs PL
Trésorerie4 659+7,7 %vs mois précédent
Sommaire
01Synthèse pour le comité2
02Résultats du mois3
03Résultats cumulés4
04Pont d’EBITDA5
05Top 5 des écarts significatifs6
06Situation financière7
07BFR et liquidité8
08Variation de trésorerie9
09Annexes et contrôles10
Ratios financiers · octobre 2026
Le ratio de liquidité générale est de 1,60 (+0,29 par rapport à octobre 2025) et l’endettement de 39,5 %
Liquidité et endettement · formule visible · N-1 = octobre 2025
Ratio
Valeur
oct. 25
Seuil
12 mois
État
Liquidité
Ratio de liquidité générale Actif courant ÷ passif courant
1,60x
1,31
vert ≥ 1,50 · rouge ≤ 1,10
Dans la plage
Ratio de liquidité réduite (Actif courant − stocks) ÷ passif courant
1,07x
0,89
vert ≥ 1,00 · rouge ≤ 0,70
Dans la plage
Ratio de trésorerie Trésorerie ÷ passif courant
0,31x
0,29
—
Sans seuil
Fonds de roulement Actif courant − passif courant
9 078
5 177
—
Sans seuil
Endettement
Taux d’endettement Passif ÷ actif
39,5 %
46,9 %
vert ≤ 50,0 % · rouge ≥ 65,0 %
Dans la plage
Levier Passif ÷ capitaux propres
0,65x
0,88
—
Sans seuil
Part du passif à court terme Passif courant ÷ passif total
100,0 %
100,0 %
—
Sans seuil
Couverture des intérêts EBITDA cumulé ÷ charges financières cumulées
7,44x
6,37
vert ≥ 4,00 · rouge ≤ 2,00
Dans la plage
Source : balance générale du mois · formules du Standard Repporti · seuils définis par l’utilisateur, sans plages « idéales » inventées.
Arcturus · Rapport · octobre 2026
Prévision de trésorerie à 12 mois
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
La trésorerie devrait passer sous le minimum en avril 2027 (331 milliers d’USD contre 1 500) : ce mois-là, le solde du deuxième torréfacteur et celui de l’impôt sont payés.
Solde d’ouverture4 659-228 (-4,7 %)vs N-1
Solde minimum fixé1 500
La trésorerie réelle des 12 derniers mois, avant la prévision
Réel (AC)
Milliers d’USD · réel de novembre 2025 à octobre 2026 ; la ligne est le solde minimum
Ce que disent les scénarios
Base : 5 mois sous le minimum ; le plus bas, avril 2027 à 331.
Pessimiste : 9 mois sous le minimum ; il manque 4 040 en juin 2027.
Chaque jour de DSO en plus réduit le solde le plus bas de 326 ; un point de marge brute en moins, de 664.
Décisions à prendre avant mars 2027
1Financer le deuxième torréfacteur : le besoin est de 1 169 dans le scénario de base et de 4 040 dans le pessimiste.
2Envisager d’échelonner l’installation (300) et la prime semestrielle (248).
REP-015 · octobre 2026
La publicité d’octobre a apporté 3 190 commandes avec un ROAS de 3,39 : le search dépasse son objectif et le social reste en dessous
milliers d’USD · données fictives de Meridian Coffee Co. (Demo)
Face à l’objectif, selon l’analytique de la boutique
Search : ROAS 5,35 (objectif 4,50) et CPA de 12,65 USD (objectif 14,00).
Retargeting : ROAS 3,85 (objectif 3,50) et CPA de 19,27 USD (objectif 22,00).
Social : ROAS 1,92 (objectif 2,20) et CPA de 35,38 USD (objectif 30,00).
Vidéo : 40 commandes au dernier clic et ROAS 0,64 (objectif 1,00).
Propositions pour novembre
1Transférer 3 000 USD de la vidéo vers le search : environ 209 commandes de plus au CPA du mois (estimation optimiste).
2Tester 2 nouvelles créations sur le social · responsable : l’agence.
3Test d’incrémentalité sur le social avec un groupe de contrôle géographique pendant 4 semaines.
Budget média 64 500 USD (budget prévu 63 000) · la boutique facture 1 395 000 et la publicité en explique 15,7 % · les plateformes s’attribuent 4 500 conversions, soit 41,1 % de plus que l’analytique · les honoraires de l’agence ne sont pas inclus dans le ROAS.
Saturne · Rapport · octobre 2026
Rapport trimestriel pour le dirigeant avec prévision de trésorerie
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Le troisième trimestre dépasse le budget (chiffre d’affaires +2,8 %, résultat de la période +10,5 %), mais dans le scénario pessimiste la trésorerie passe sous le minimum en décembre.
Juillet, août et septembre vendent au-dessus du budget et de l’an dernier
Réel (AC) Budget (PL) Année précédente (N-1)
Chiffre d’affaires par mois · milliers d’USD · 12 mois à octobre 2026 · DONNÉES FICTIVES
La trésorerie clôture septembre à 4 325 milliers d’USD, 509 de plus qu’en juin
Réel (AC)
Trésorerie de fin de mois · milliers d’USD · la ligne de référence est le solde minimal (1 500 milliers d’USD)
Prévision de trésorerie à 6 mois (milliers d’USD)
Décembre, point bas : base 2 633 · pessimiste 1 243, sous le minimum de 1 500 (acompte du torréfacteur, 1 800).
Mars 2027 : base 3 050 · pessimiste 219 ; le pessimiste reste sous le minimum de décembre à mars.
Hypothèse de la direction : le pessimiste réduit seulement de 5 % les encaissements clients.
Décisions avant le prochain trimestre
1Négocier avant le 30 novembre une ligne de crédit de secours pour l’écart du pessimiste (1 281 milliers d’USD en mars).
2Confirmer la date et le montant de l’acompte du torréfacteur (note 3).
3Expliquer le dépassement des frais commerciaux du trimestre (+9,5 % par rapport au budget) [cause à confirmer].
Dettes fournisseurs · au 31/10/2026
La semaine 1 demande 2 038 milliers d’USD, échu compris (1 602) : 20 documents, dont 9 de fournisseurs critiques
Milliers d’USD · par fournisseur et semaine d’échéance · fournisseurs critiques d’abord
Total à payer5 720
Échu1 60228,0 % du solde
DPO28Fournisseurs ÷ coût des ventes du mois × 31
Fournisseur
S1 S1 + échu
S2 8 nov.
S3 15 nov.
S4 22 nov.
S5 29 nov.
S6 6 déc.
S7 13 déc.
S8 20 déc.
P001●Matières premières
589
161
300
—
84
87
214
—
P004●Matières premières
174
—
—
109
138
—
—
234
P006Transport
362
—
123
—
—
—
—
76
P005●Emballage
217
178
—
—
—
—
152
—
P010Services
95
—
—
—
345
—
—
—
P003●Matières premières
—
64
—
67
—
—
209
—
P015Fournitures
190
—
—
—
—
129
—
—
P009●Transport
100
—
—
—
—
—
—
105
P018Informatique
—
—
203
—
—
—
—
—
Autres●8 fournisseurs
313
196
123
—
—
138
170
72
Paiement de la semaine
2 038
599
748
176
567
355
745
486
Échu 1 602 milliers d’USD (28,0 %) · total 5 720 milliers d’USD = dettes fournisseurs du bilan
REP-013 · octobre 2026
L’EBITDA du troisième trimestre dépasse le budget de 5,6 % et le conseil décide aujourd’hui comment financer le deuxième torréfacteur
milliers d’USD · données fictives de Meridian Coffee Co. (Demo)
12 mois en un coup d’œil
Milliers d’USD et jours · novembre 2025 à octobre 2026
Le trimestre en chiffres
Chiffre d’affaires 29 908 : +2,8 % face au budget et +6,9 % face au T3 2025.
EBITDA 3 526 (marge de 11,8 %) · résultat de la période 1 758 (+10,5 % face au budget).
Frais commerciaux +272 (+9,5 %) : le seul écart significatif défavorable.
Trésorerie 4 325 (+509) après le remboursement de 1 050 d’emprunts ; dette nette 225, soit 0,02 fois l’EBITDA sur 12 mois.
Antares · Rapport · octobre 2026
Rentabilité par client, produit ou gamme
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Onze des 25 clients réalisent 80 % de la contribution d’octobre (3 072 milliers d’USD, 31,7 % du chiffre d’affaires) ; trois décisions représentent 149 par mois.
L’e-commerce dépasse de 138 milliers d’USD la marge brute prévue ; la grande distribution reste 92 en dessous
Réel (AC) Budget (PL)
Marge brute par ligne · milliers d’USD · octobre 2026 · réel et plan
Après le coût de service, EXP laisse 23,2 % et ECOM 47,2 %
Marge sur coûts variables par ligne : ECOM 47,2 % · HOR 34,8 % · RET 30,2 % · EXP 23,2 %. Les coûts de service totalisent 295 : transport 89, commissions 94 et promotion 112. C019 laisse −0,1 et C011 0,9 : ils passent de petites commandes avec le transport à la charge de l’entreprise (note 4).
Trois décisions et leur impact mensuel
1Plafonner à 10 % les remises de la boutique en ligne (15,2 % aujourd’hui) : +103 · décision : direction commerciale.
2Augmenter de 5 % le prix du café vert pour les torréfacteurs C024 et C013 (marges de 14,5 % et 15,3 %) : +27.
3Facturer le transport ou fixer une commande minimum pour C011, C019 et C020 : +19.
Fomalhaut · Rapport · octobre 2026
Seuil de rentabilité et marge sur coûts variables
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Octobre vend 2 409 milliers d’USD au-dessus du seuil de rentabilité : marge de sécurité de 24,8 %.
Le chiffre d’affaires de chaque mois reste au-dessus du seuil de rentabilité d’octobre (7 290 milliers d’USD)
Réel (AC)
Hypothèse de la direction : 90 % du coût des ventes et 35 % des frais commerciaux sont variables. Coûts fixes 2 739 · marge sur coûts variables 37,6 %.
Résultats d’octobre
Poste
Réel
PL
Δ PL
Δ % PL
N-1
Statut
Chiffre d'affaires
9 700
9 600
+99,5
+1,0 %
9 069
Coût des ventes
6 333
6 360
-27,5
-0,4 %
5 984
Marge brute
3 367
3 240
+127
+3,9 %
3 085
Frais administratifs*
1 263
1 200
+63
+5,3 %
1 175
Frais commerciaux*
1 019
950
+69
+7,3 %
897
Dotations aux amortissements
180
180
0
0,0 %
171
Résultat opérationnel
905
910
-5
-0,5 %
843
Statut : vert, favorable · orange, défavorable non significatif · rouge, défavorable et significatif (≥ 5 % et ≥ 50 milliers d’USD).
Aldébaran · Rapport · octobre 2026
Dossier de demande de crédit bancaire
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Le Client 07 demande 3 500 milliers d’USD sur 5 ans pour le deuxième torréfacteur : la dette s’établirait à 0,59 fois l’EBITDA sur 12 mois, mais la couverture des 12 prochains mois est de 1,03 fois.
Trésorerie4 659-228 (-4,7 %)vs N-1
Capitaux propres23 196
Ratio de liquidité1,60×+0,29vs N-1
Taux d’endettement39,5 %-7,4 ppvs N-1
L’EBITDA des 12 derniers mois totalise 13 090, soit une marge de 11,3 %
Réel (AC)
EBITDA mensuel · milliers d’USD · novembre 2025 à octobre 2026 · indicateur alternatif
Crédit de 3 500 en 60 échéances à 9,5 % : échéance de 73,5 par mois. Dette pro forma 7 700 (0,59 fois l’EBITDA ; référence de la banque : jusqu’à 2,5). Couverture du service de la dette : 1,03 fois sur les 12 prochains mois, car le prêt B01 arrive à échéance en octobre 2027 (4 439 sur 5 321) ; 1,86 en 2027 et 1,23 avec un EBITDA inférieur de 20 %.
Ce que l’analyste va demander
Pourquoi la couverture sur 12 mois n’atteint-elle pas 1,25 ? B01 est entièrement remboursé en octobre 2027 ; à partir de 2028, le service de la dette tombe à 882 par an.
Pourquoi la trésorerie a-t-elle baissé sur 12 mois ? Dividendes de 1 800, remboursements de B01 et investissements de 2 520.
Et si l’EBITDA baisse de 20 % ? En 2027, la couverture s’établit à 1,23 fois.
Neptune · Rapport · octobre 2026
Indicateurs SaaS (MRR, churn, CAC, LTV)
Brewline Labs Inc. (Demo) · chiffres en USD · arrêté au 31/10/2026
Brewline Labs Inc. (Demo) : le MRR d’octobre progresse de 5,3 % sur le mois à 55 400 USD, mais le NRR reste à 99,8 % ; le runway est de 14,9 mois.
MRR55 400+24 200 (+77,6 %)vs N-1
Clients191+8 (+4,4 %)vs mois précédent
Consommation de trésorerie85 133
Runway14,9mois
Le MRR progresse de 77,6 % en 12 mois, avec des ajouts nets chaque mois
Réel (AC)
MRR de fin de mois · USD · DONNÉES FICTIVES
Rétention et efficacité d’octobre
Churn clients 1,1 % (0,9 % sur 3 mois) · churn brut de MRR 1,9 %
NRR 99,8 % · GRR 98,1 % · quick ratio 3,8
CAC 3 996 USD (3 mois) · payback 17,5 mois · LTV/CAC 3,4 avec plafond de 60 mois
La trésorerie descend à 1 270 100 USD après le tour de mai : 14,9 mois de runway
Réel (AC)
Capella · Rapport · octobre 2026
Fonds de roulement et cycle de trésorerie
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Le cycle de conversion de trésorerie augmente de 7 jours face à octobre 2025, à 47, et immobilise 1 767 milliers d’USD de trésorerie.
DSO · délai client36jours+3 joursvs N-1
DIO · rotation des stocks39jours+3 joursvs N-1
DPO · délai fournisseur28jours-1 jourvs N-1
Cycle de conversion47jours+7 joursvs N-1
Le cycle passe de 34 à 47 jours en 12 mois
Réel (AC)
Jours · la ligne de référence est octobre 2025 (40 jours)
5,0 % des créances clients ont plus de 90 jours
Total 11 270Échu 36,8 %
3 principaux clients
Objectifs et trésorerie libérée
1Revenir au DSO de 2025 (33 jours) libère 842 milliers d’USD · décision : direction commerciale.
2Revenir au DIO de 2025 (36 jours) libère 649 milliers d’USD · décision : opérations et achats.
3Convenir avec C009 et C017 d’un échéancier pour les créances à plus de 90 jours (note 4).
Bellatrix · Rapport · octobre 2026
Rentabilité par projet pour les sociétés de services
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Les projets dégagent 7 729 USD en octobre (17,2 %), mais l’unité ne garde que 517 USD après tout le coût de l’équipe : P01 et P05 retirent 5 337 USD.
Unité projets de Meridian Coffee Co. (Demo) : installation de comptoirs, maintenance d’équipements et formation de baristas pour la restauration · USD · octobre 2026.
Marge d’octobre par projet (USD)
P03 · régie : +5 152 (42,5 %), réalisation de 90 % du fait de la remise convenue.
P04 · forfait mensuel : +4 004 (61,6 %), avec 14 heures au-delà du forfait.
Trois effets expliquent les 61 au-dessus du budget
Effectif +29 (6 saisonniers de campagne dans l’e-commerce, note 3) · rémunération moyenne +13 (dans l’administration, hausse salariale de 6 % contre 3 % budgétés, note 1) · commissions +18 (HORECA les verse à la signature, note 2). Effectif 220 · ETP 215,1 · coût par ETP 7 013 USD · personnel rapporté au chiffre d’affaires 15,6 %.
Par service, face au budget
Administration 858 contre 830 (+28) avec le même effectif de 70.
HORECA 158 contre 140 (+18) : tout est commission.
E-commerce 88 contre 70 (+18) · grande distribution 318 contre 318 · export 87 contre 90.
Rotation du personnel sur 12 mois : 15,3 % au total et 29,4 % dans la grande distribution.
Décisions à prendre en novembre
1Politique de commissions HORECA : à la signature ou à la facturation (18 au-dessus du budget en octobre).
2Renouveler ou non en décembre les 6 saisonniers de l’e-commerce : 17 par mois.
3Base du budget du personnel 2027 : le coût annualisé d’octobre est de 18 105.
Jupiter · Rapport · octobre 2026
Rapport annuel de gestion (projet rédigé)
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Rapport de gestion · exercice 2025 · Projet pour revue des dirigeants
Le chiffre d’affaires 2025 progresse de 5,8 % à 109,6 millions d’USD et le résultat de l’exercice de 35,9 % à 5,8 millions d’USD ; l’endettement financier net descend à 0,16 fois l’EBITDA.
Évolution des activités
En mars, la société a ouvert son propre canal e-commerce et, en juillet, a renouvelé sa ligne de conditionnement pour 2,75 millions d’USD d’immobilisations, financés en partie par un prêt bancaire de 3 millions d’USD. La marge brute est passée de 33,1 % à 34,8 % ; la hausse du café vert au second semestre a été en partie répercutée sur les prix en novembre (notes 1 à 3).
Chiffres de l’exercice (millions d’USD ; 2024 entre parenthèses)
Chiffre d’affaires 109,6 (103,6) · EBITDA, indicateur non défini par le référentiel, 12,4 (10,0)
Résultat de l’exercice 5,8 (4,2) · flux de trésorerie d’exploitation 7,1 (5,6)
Ratio de liquidité générale 1,84 (1,79) · endettement 45,6 % (50,3 %)
Principaux risques selon la direction (notes 4 à 6)
Volatilité du prix du café vert, principale matière première.
Change sur les ventes à l’export.
Concentration : les 10 premiers clients CHR pèsent environ un tiers des ventes du canal. Gestion : [à compléter par la direction].
Proposition d’affectation du résultat (milliers d’USD)
1Réserves : 576 · dividendes : 3 000 · report à nouveau : 2 188 · total : 5 764, le résultat de l’exercice.
2Événement postérieur (note 7) : en février 2026, le conseil a approuvé l’achat d’un second torréfacteur, avec un acompte de 1,8 million d’USD en décembre 2026.
Contenu exigé : [à compléter par la direction avec la liste des exigences applicables]. Projet d’appui ; il ne remplace ni l’expert-comptable, ni le commissaire aux comptes. DONNÉES FICTIVES.
Cassiopeia · Rapport · octobre 2026
Note de présentation du budget annuel
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Le budget 2027 porte le résultat de la période à 7 546 milliers d’USD, 23,4 % au-dessus de la clôture estimée 2026, avec un chiffre d’affaires de 128 866 milliers d’USD (+10,1 %).
Ce qui est soumis à approbation
1Chiffre d’affaires de 128 866 milliers d’USD et EBITDA de 15 884 milliers d’USD (+19,7 % sur la clôture estimée).
2Investissements de 2 160 milliers d’USD : solde du deuxième torréfacteur et renouvellement du matériel informatique.
3Effectif de 229 personnes à la clôture (223 aujourd’hui) et crédit de 3 000 milliers d’USD, proposé et non signé.
Base du budget : chiffre d’affaires des 12 derniers mois face à son budget
Réel (AC) Budget (PL)
Ce qui peut mal tourner
L’e-commerce progresse de 28,0 % et ses hypothèses en expliquent 22,4 % : 676 milliers d’USD sans justification [écart à confirmer].
Coût unitaire supérieur de 5 % aux prévisions : le résultat de la période baisse de 2 724 milliers d’USD.
Prix inférieurs de 2 % sur toutes les lignes : le résultat de la période baisse de 1 675 milliers d’USD.
Betelgeuse · Rapport · octobre 2026
Synthèse annuelle pour le dirigeant
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Sur les 12 mois à fin octobre 2026, le résultat de la période progresse de 7,2 % à 6 087 milliers d’USD ; la trésorerie baisse de 228 milliers d’USD à cause des investissements, de la dette et des dividendes.
Mois par mois face à l’exercice précédent
D’où vient la trésorerie et où elle est allée
L’exploitation a généré 6 292 milliers d’USD, après avoir financé 1 520 milliers d’USD de créances clients et 1 054 milliers d’USD de stocks supplémentaires.
2 520 milliers d’USD ont été investis en immobilisations et 2 200 milliers d’USD de dette remboursés en net.
Les associés ont reçu 1 800 milliers d’USD de dividendes (note 4) : la trésorerie clôture à 4 659 milliers d’USD.
Où en est le BFR
Trésorerie4 659-228 (-4,7 %)vs N-1
DSO · délai client36jours+3 joursvs N-1
DIO · rotation des stocks39jours
Cycle de conversion47jours
Pour l’année qui commence
1Examiner pourquoi les frais commerciaux progressent de 10,0 % quand le chiffre d’affaires progresse de 6,9 %.
2Réduire le cycle de trésorerie de 47 jours : il a augmenté de 7 jours sur l’année à cause des encaissements et des stocks.
Centauri · Rapport · octobre 2026
Reporting package pour la maison mère
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Le résultat cumulé dépasse le budget du groupe de 3,9 % (165 milliers d’EUR) ; sur les 262 milliers d’EUR de chiffre d’affaires supplémentaire d’octobre, 172 milliers d’EUR relèvent de l’effet de change.
Octobre en monnaie locale
Poste
Réel
PL
Δ PL
Δ % PL
Statut
Chiffre d'affaires
9 700
9 600
+99,5
+1,0 %
Marge brute
3 367
3 240
+127
+3,9 %
EBITDA
1 085
1 090
-5
-0,5 %
Résultat net
498
510
-12,4
-2,4 %
Statut : vert, favorable · orange, défavorable non significatif · rouge, défavorable et significatif (≥ 5 % et ≥ 50 milliers d’USD).
Dans le package, chaque ligne figure aussi en monnaie du groupe, convertie au cours moyen du mois.
Des livres locaux au package du groupe
Chiffre d’affaires d’octobre en EUR : +262 milliers face au budget = +90 milliers opérationnels et +172 milliers d’effet de change.
Bilan converti : capitaux propres de 21 379 milliers d’EUR avec une réserve de conversion de 257 milliers d’EUR (+77 milliers sur l’exercice).
Intragroupe : G01 concorde ; G02 présente un écart de 32 milliers d’USD dû à la facture FE-10640 en transit (note 4).
Avant l’envoi du 6 novembre
1Confirmer avec G02 qu’il comptabilisera la facture FE-10640 en novembre.
2Revue par le directeur administratif et financier : le package reste « en attente de revue » jusque-là.
Procyon · Rapport · octobre 2026
Checklist de clôture annuelle et ajustements en suspens
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
La clôture 2026 comporte 7 ajustements candidats ; ceux qui sont chiffrés réduisent le résultat avant impôts de 61 milliers d’USD.
Ajustements candidats (proposés, non comptabilisés)
1A1 · Assurances payées d’avance non amorties : 49 milliers d’USD selon les polices.
3A3 · Chèque émis il y a 233 jours et non encaissé : 4 milliers d’USD [traitement à confirmer].
4A7 · Acompte du deuxième torréfacteur du 11 décembre : 1 800 milliers d’USD à classer à la clôture.
Base pour évaluer la dépréciation des créances
Total 11 270Échu 36,8 %
5 principaux clients
Le montant de la dépréciation est déterminé par l’expert-comptable selon le référentiel ; le rapport n’estime pas de pourcentages.
Créances clients11 270
Créances à plus de 90 jours5,0 %
Trésorerie4 659-228 (-4,7 %)vs N-1
Tâches critiques du calendrier
Visite préliminaire d’audit du 1er au 5 décembre : rapprochements et comptes auxiliaires prêts.
Inventaire physique du 31 décembre, avec cut-off des documents.
Impôt différé : évaluer s’il s’applique avant le 15 janvier 2027.
Pollux · Rapport · octobre 2026
Stocks et rotation
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Les jours de stock montent à 39 (+3 face à octobre 2025) : le stock augmente de 15,1 % et le coût des ventes de 5,8 %.
DIO · rotation des stocks39jours+3 joursvs N-1
Cycle de conversion47jours+7 joursvs N-1
Liquidité réduite1,07×+0,18vs N-1
Stock dormant
Sans sorties depuis plus de 90 jours : 385 milliers d’USD, soit 4,8 % du stock.
I303, sachet grande distribution à l’ancien design : 214 jours sans sorties et 58 milliers d’USD [dépréciation à évaluer].
Au-delà de l’objectif de 35 jours, 869 milliers d’USD de trésorerie sont immobilisés.
Décisions à prendre
1Décider s’il faut écouler les capsules du pilote suspendu (I208) avant le 30 novembre.
2Évaluer avec l’expert-comptable la dépréciation de I303 avant la clôture de novembre.
3Ajuster les achats de novembre pour revenir à l’objectif de 35 jours.
Castor · Rapport · octobre 2026
Charges par centre de coût
Meridian Coffee Co. (Demo) · chiffres en milliers d’USD · arrêté au 31/10/2026
Les charges d’exploitation d’octobre dépassent le budget de 132 milliers d’USD (+6,1 %) ; la publicité de la campagne e-commerce en explique 41 milliers d’USD.